有些事情比創造長期投資策略更重要，更令人生畏，可以讓個人能夠充滿信心地投資和清楚地對他或她的未來。構建投資組合需要審議和精確的投資組合規劃過程，遵循五個基本步驟。

步驟1：評估當前情況

規劃未來需要清楚地了解投資者的目前與他們想要的地方的現狀。這需要徹底評估當前資產，負債，現金流量和投資，鑑於投資者最重要的目標。需要明確定義和量化目標，以便評估可以識別當前投資策略與規定的目標之間的任何差距。這一步驟需要包括坦率的討論投資者的價值觀，信仰和優先事項，所有這些都設定了製定投資策略的課程。

步驟2：建立投資目標

在確定投資者的風險回報概況時建立投資目標中心。確定投資者願意和能夠假設的風險，以及投資者可以承受的波動性是多少，是製定能夠提供所需返回的投資組合策略的關鍵，以獲得可接受的風險。一旦開發了可接受的風險返回配置文件，就可以建立基準以跟踪投資組合的性能。跟踪投資組合對基準測試的性能允許沿途進行更小的調整。

步驟3：確定資產分配

使用風險歸還概況，投資者可以製定資產分配策略。從各種資產類別和投資選項中選擇INVStor可以以在針對預期回報的同時實現最佳多樣化的方式分配資產。投資者還可以根據投資組合的可接受的波動範圍為各種資產課程分配給各種資產課程的百分比，包括股票，債券，現金和替代投資。資產分配戰略基於投資者目前的現狀和目標的快照，通常根據生命變化而調整。例如，投資者越接近他或她的退休目標日期，分配可能變化越多，反映了波動性和風險的寬容。

步驟4：選擇投資選項

根據資產分配策略的參數選擇個人投資。選擇的具體投資類型在很大程度上取決於投資者對主動或被動管理的偏好。如果有足夠的資產來實現最佳的多樣化，則積極管理的投資組合可能包括個人股票和債券，這通常超過100萬美元的資產。較小的投資組合可以通過專業管理的資金實現適當的多樣化，例如共同基金或交易交易資金。投資者可能會通過從各種資產課程和經濟部門中選擇的指數基金來構建被動管理的投資組合。

步驟5：監視，測量和重新平衡

實施投資組合計劃後，管理流程開始了。這包括監控投資並衡量相對於基準測試的產品的性能。有必要以規則的間隔報告投資業績，通常每季度，每年審查投資組合計劃。每年一次，投資者的情況和目標得到審查，以確定是否存在重大變化。然後，投資組合審查確定分配是否仍然是目標，以跟踪投資者的風險獎勵檔案。如果不是，那麼投資組合可以重新平衡，銷售已達到目標的投資，併購買提供更大的上行潛力的投資。

投資終身目標時，投資組合規劃過程永不停止。隨著投資者通過其壽命的階段，可能會發生變化，例如工作變化，出生，離婚，死亡或萎縮時間視野，這可能需要對其目標進行調整，風險獎勵簡介或資產撥款。由於發生變化，或隨著市場或經濟條件決定，投資組合規劃過程開始重新開始，以確保正確的投資策略到位。