基準與索引的返回 - 投資大百科

具有類似的安全性，策略或經理的風險返回概況。否則，分析可以產生誤導和不可靠的結論。

今天，投資者有無數的基準選擇。這些不僅包括傳統股權和固定收益基準，而且為對沖基金，衍生品，房地產和其他類型的投資創造了更多的異國情調的基準。

選擇適當的基準對投資者和投資管理人員非常重要。投資者和管理者密切關注他們的投資組合及其基準，以了解他們的投資組合是否正符合他們的期望。如果投資組合的性能明顯偏離所選擇的基準，則可能表明樣式漂移發生了。換句話說，它可能表明，投資組合已經擺脫了其所需的風險公差和投資風格。

基準錯誤是一種情況，其中在金融模型中選擇了錯誤的基準，從而導致模型產生不准確的結果。

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複合的功率

假設您確實使用了相應的基準，這會加起來，你說？有一個引用，您可能會在解釋投資績效的性質時發現有用：“宇宙中最強大的力量是複方的興趣。”那個說這個的人？一個適度成功的思想家，名叫艾伯特愛因斯坦。讓我們一會兒，考慮兩個投資組合，每個投資組合都在20年前與相同金額相同的日期開始投資：

期限數值（20年後）：

為什麼結束價值觀差異很大？因為鮑勃賺了年產量11％的回報，而Alice則獲得12.5％的回報。這是它-一個1.5％的差異累計差異超過20萬美元！如果我們認為回報的1.5％拖累是一項保守的估計，投資者每年都支付的摩擦成本，我們可以迅速看出要了解這些成本的重要性，並使它們盡可能低。

如果您擁有共同基金，請在何處了解您的文學以獲得準確的績效結果，並致力於是管理費和費用的網絡。這將為您提供更準確的基金表現的衡量標準。在研究共同基金時，始終意識到全額費用的比例-超過2％的比例是一個非常昂貴的基金，它為來自Get-Go的投資者創造了一個艱難的戰鬥。

有用的投資練習是始終擴大您對構成良好基準的認識。最好的基準測試是在投資風格和成本方面代表您的實際持股。那裡有數千個可能的基準，所以無論你的個人組合的組合是什麼，你應該能夠找到一個或兩個有意義的基準，以幫助您從您的結果中學到學習和有效地計劃未來。嘗試查看這些中的一些以擴展你的阿森納：

Lipper指數：這些對共同基金投資者來說很棒。每種風格的潮濕指數代表該類別中30個最大的共同基金的平均值。因此，例如，Lipper大帽指數代表了30個最大的大帽相互資金，其中最大由基金的資產規模決定。

MSCI指數：這些摩根士丹利指數是國際投資者的良好基準;他們表現出許多國際國家和地區的表現。考慮到尋找良好的國際基準的固有困難，MSCI集是一種維護良好和尊重的基準。

部門SPDRS（蜘蛛）：這些扇區主題的ETF的結果對於檢查特定部門的表現非常有用，無論是共同基金持有人還是自己的投資者。

其他重要領域：債券基准或通貨膨脹可用於某些情況下的效果很大。例如，許多投資者很樂意保留他們在跟上通貨膨脹時已經獲得的本金金額。並非每個投資者都在尋找增加的波動性，這些波動率來自尋求更高的回報。

投資者應該先關注ND在投資時適當的資產分配和多樣化。但是，基準，無論我們如何定義它們，都是一個有用的工具，可以告訴我們與代表同行相比我們如何做。通過對您的期望進行一些輕微和謹慎的調整，您的圍繞性能返回，您可以根據需要有效地比較相對退貨並對您的投資組合策略進行調整，為您提供最佳機會，以實現目標。

重要的是不要過於依附於廣泛指數的性能數據。這很困難，因為指數被廣泛地認為股票市場的官方。使用適當的基準將使您的注意力保持在球上以及您招致的成本，並且可以成為您投資成功之路的信任盟友。