如何在外匯交易中使用外匯選項

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RichardLee是外匯市場的專家,促成了一些在線平台,包括YahooFinance和Dailyreckoning。

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richardlee

UED10月30日,2020年


目錄

  • 基本使用貨幣選項

  • 借方傳播交易

  • 信用傳播交易

  • 選項跨跨跨

  • 底線

外匯選擇是零售貨幣世界的相對未知。雖然一些經紀人提供了這種替代品的現貨交易,但大多數人都沒有。不幸的是,這意味著投資者失踪了。

FX選項可以是多元化甚至對沖投資者的地方位置的好方法。或者,它們也可用於推測長期或短期市場展望,而不是在貨幣現貨市場上進行交易。

那麼,這是怎麼做的?

在股權選項中,以貨幣選項的構建交易實際上非常相似。拋開復雜的模型和數學,讓我們來看看新手和經驗豐富的交易者使用的一些基本FX選項設置。

基本選項策略始終以純粹的vanilla選項開始。該策略是最簡單而最簡單的貿易,交易員購買徹頭徹尾的呼叫或投入選項,以表達匯率的定向視圖。

放置徹頭徹尾或裸體的選擇位置是FX選項時最簡單的策略之一。

基本使用貨幣選項

看看上面的圖表,我們可以看到在2011年2月初的關鍵1.0200澳元/美元匯率之下形成的阻力。我們通過技術雙層形成確認這一點。這是一個選擇的好時機。一位尋找澳大利亞美元的FXTrader對美國美元兌換澳大利亞美元只是購買普通的香草Put選項,如下面的選項:

ISE選項股票代碼:AUMPOT率:1.0186Long職位(購買貨幣填寫選項):1合同2月1.0200@120PIPSMaximum損失:120點溢價

這筆交易的利潤潛力是無限的。但在這種情況下,貿易應設定為0.9950-下一個主要支持屏障,最大利潤為250點。

借方傳播交易

除了交易普通的香草選項,外匯交易員還可以創造差價。交易商首選,傳播交易有點複雜,但實踐變得更加複雜。

第一個傳播交易是藉方傳播,也稱為公牛電話或熊。在這裡,交易者對匯率的方向充滿了信心,但想要玩一點更安全(風險稍差)。

在下面的圖表中,我們在2011年3月初的USD/JPY匯率中出現了81.65個支持水平。

這是一個完美的機會,放置公牛呼叫傳播,因為價格水平可能會找到一些支持和攀登.IMPLENTING牛呼借借方看起來像這樣的東西:

ISE選項標記符號:YUKSPOT率:81.75LOGG職位(購買賬單中的職位):1合同3月81.50@183PIPSSHORT位置(賣出金錢呼叫選項):1合同3月82.50@135點

淨借記:-183+135=-48點(最大損耗)

毛利潛力:(82.50-81.50)x10,000(每份合同單位)x0.01pip=100個點

如果美元/日元貨幣匯率交叉82.50,貿易率將盈利52點(100點-48點(網借用)=52點)

信用傳播交易

該方法s類似於信用差。但代替償還溢價,貨幣期權交易員正在尋求通過普遍存在的溢價,同時保持貿易方向。這種策略有時被稱為公牛或呼叫傳播。

現在,讓我們回顧我們的USD/JPY匯率示例。

在81.65的支持下,對日元的美國美元看漲,交易員可以實施公牛策略,以捕獲貨幣對中的任何占有潛力。因此,交易將像這樣打破:

ISE選項股票代碼:YUKSPOT率:81.75上海位置(售錢銷售選項):1合同3月82.50@143PIPSLONG職位(購買摘掉貨幣填寫期權):1合同3月8日80.50@7點

淨信貸:143-7=136點點(最大收益)

潛在損失:(82.50-80.50)x10,000(每份單位)x0.01pip=200pips200pips-136點(淨信貸)=64點(最大損失)

正如任何人都可以看到,當交易商在熊市看漲時,它是一個很好的策略。交易員不僅是從期權溢價中獲得的交易者,而且還避免使用任何實際現金來實施它。

兩組策略都非常適合定向戲劇。

選項跨跨跨

那麼,如果交易者對貨幣中立,則會發生什麼,但預計波動性短期變化?類似於可比的股權選項播放,貨幣交易員將建立一個選項跨行策略。這些是FX投資組合的很好的交易,以捕獲匯率的潛在突破移動或禁用暫停。

與信用卡或借方傳播交易相比,跨行有點簡單。在跨行中,貿易商知道突破即將到來,但方向尚不清楚。在這種情況下,最好購買呼叫和放置以捕捉突破。

下圖展示了一個偉大的跨行機會。

上面看,美元/日元匯率在2月份下降至低於82.00,並留在下一對課程的50點鐘範圍內。現貨率是否會繼續下跌?或者在舉動前來的合併來了嗎?由於我們不知道,最好的選擇是申請類似於下面的跨欄:

ISE選項標準時間:YUKSPOT率:82.00LOGP職位(在匯款選項購買):1合同3月82日@45PIPSLONG職位(在金錢呼叫選項購買):1合同3月82日@50點

罷工價格和到期是非常重要的。如果他們是不同的,這可能會增加交易的成本並降低有利可圖的設置的可能性。

淨借記:95點(也最大損耗)

潛在的利潤是無限的-類似於香草選項。不同之處在於其中一個選項將到期毫無價值,而另一個選項可以為利潤進行交易。在我們的示例中,PUT選項將毫無價值(-45點),而我們的呼叫選項隨著現貨率上升到83.50以下的價格而增加-給我們淨55點利潤(150點利潤-95PIP選項Premiums=55pips)。

底線

外匯選項是貿易和投資的偉大工具。投資者不僅可以使用簡單的香草呼叫或投入對沖,他們還可以在捕獲市場方向時參考投機蔓延交易。但是,您使用它們,貨幣選項是外匯交易者的另一個多功能工具。