在國際財務報告標準（IFRS）下禁止在庫存估值的最後一個（LIFO）方法，但在美國允許使用普遍接受的會計原則（GAAP）.1

IFRS由於潛在的扭曲，IFRS禁止利用公司的盈利能力和財務報表。例如，Lifo可以低估公司的收入，以便保持納稅收入低。它還可以導致庫存估值已過時和過時。最後，在LIFO清算中，肆無忌憚的經理可能會旨在通過以低攜帶成本銷售庫存來人為地膨脹收益。我們在下面進一步解釋。

低調的淨收入

Lifo基於最新庫存購買的原則是首先出售的。讓我們來看看Lifo與先進，先（FIFO）會計影響到一個假設的公司A.

現在假設公司銷售3,500台，每單位2.00美元。這為公司提供了7,000美元的收入。在FIFO下，銷售的商品總成本（COG）將被加入下面：

總利潤總額為3,025美元，收入為7,000美元-售價3,975美元。剩餘庫存的價值為1,925美元。從4年（625美元）的500個單位，加上5年級的1,000個單位（1,300美元）。

然而，在LIFO下，貨物的總成本將按方式計算：

總利潤總額為2,675美元，或收入7,000美元-銷售的商品4,325美元。剩餘庫存的價值為1,575美元。從1年（1,000美元）的1,000個單位，以及500美元的25美元（575美元）。

正如您所見，即使公司已銷售完全相同數量的單位，公司也似乎更有利可圖。管理層可能似乎適得其反，但似乎遭到潤利潤，但Lifo源於稅收福利的利益。由於較高的COGS具有降低毛利的效果，因此使用LISO的公司能夠減少稅收票據。但這種稅收責任減少了：價格普遍存在的庫存價值。

過時的資產負債表

與LIFO發生的另一件事是在資產負債表上反映的庫存值變得過時。例如，想像一下，該公司在6年內購買了1,500單位的庫存，價格為1.40美元。

在FIFO下，公司的庫存將受到尊重如下：

但在LIFO下，庫存情況看起來像這樣：

現在讓我們說，在第6歲的情況下，讓公司A銷售了1,500個單位。在FIFO下，公司A不觸及它在第6年度添加的任何庫存。它仍然有4年和5年剩餘的單位，它的齒輪為1,925美元（或625美元+1,300美元）。其剩餘庫存的價值是2,100美元。第6歲的所有單位。

但是，在LIFO下，直接從6年度庫存中扣除。它的齒輪是2,100美元。其剩餘庫存的價值是1,575美元。從1年和2年的舊股票。

Lifo下的資產負債表清楚地代表了四歲的過時庫存。此外，如果在每年購買和銷售相同數量的庫存，則將剩餘價值從1年級和第2年出售，其資產負債表將繼續降低可靠性。

lifo示例：exxonmobil

這種情況發生在2010年埃克森美孚（XOM）的財務報表中，報告了基於LIFO假設的130億美元庫存。在對其陳述的票據中，埃克森披露了替代其庫存的實際成本超過其Lifo值213億美元。正如您可以想像的那樣，報告資產的價值213億美元可以提出關於LIFO的有效性的嚴重問題

Lifo清算

當資產最終出售時，過時的庫存估值可能會嚴重扭曲公司的真實金融照片。這帶來了另一個爭議的生活點：Lifo清算。讓我們回到我們先前的公司A.在第6年度，它設法以每股3,000個庫存，每單位為每股3,000美元，以6,000美元的收入。

在FIFO下，它的齒輪看起來像這樣：

因此，其銷售庫存的毛利率為1,975美元，或收入6,000美元-齒輪4,025美元。

在LIFO下，公司A的COG將是如下計算的：

因此，其毛利率將在2,325美元，收入為6,000美元-齒輪3,675美元。

當發生了LIFO清算時，堅定的一個看起來比FIFO的更有利可圖。這是因為舊庫存成本與當前收入相匹配。然而，這是一個令人愉快的局面和不可持續的，因為看似高的利潤不能重複。

在艱難時期，管理層可能會被誘惑清算舊的Lifo層，以便暫時人為地膨脹盈利能力。作為投資者，您可以通過檢查公司財務報表的腳註來判斷是否發生了LIFO清算。講述的標誌是公司的LIFO儲備減少（即，如果使用FIFO的LIFO之間的庫存差異）。

底線

雖然有些人可能會爭辯，Lifo更好地反映了購買庫存的實際現有成本，但很明顯，Lifo有幾個缺點。Lifo低估了利潤，以便最大限度地減少應稅收入，導致過時和過時的庫存編號，並可以通過LIFO清算創造管理機會來操縱收入。由於這些問題，IFRS禁止了Lifo。