大多數投資者都爭取採摘股票的藝術。他們是否應該僅僅根據公司所做的作用以及它的做法來基於他們的決定？或者他們應該更多地關注更大的宏觀經濟趨勢，例如經濟的力量，確定哪些股票購買？沒有正確或錯誤的答案。然而，投資者應該制定幫助他們實現投資目標的系統。

所提到的第二個選項被稱為市場上的自上而下的投資方法。這種方法允許投資者將市場從大型圖片分析到個人股票。這與自下而上的方法不同，這些方法始於個體股票的基本面，最終擴大到包括全球經濟。

啟動頂部：全局-視圖

因為自上而下的方法從頂部開始，所以第一步是確定世界經濟的健康狀況。這不僅通過分析發達國家而且是新興國家來完成的。快速確定經濟健康的方法是在過去幾年中查看國內生產總值（GDP）的增長，估計不斷發展。通常，與成熟的同行相比，新興市場國家將具有最佳增長數量。

不幸的是，因為我們在戰爭和地緣政治緊張局勢提高的時候，我們必須注意目前影響世界各地區的東西。世界各地的一些地區和各國將立即脫落雷達，並且由於可能對任何投資造成嚴重破壞的金融不穩定，將不再包含在分析的剩餘分析中。

分析趨勢

在確定哪些區域呈現出高獎勵風險比率之後，下一步是使用圖表和技術分析。通過查看特定國家的股指的長期圖表，我們可以確定相應的股票市場是否處於上升趨勢和值得分析，或者是在下行趨勢中，這不是一個適當的地方，以便將我們的資金納入這次。這些前兩步可以幫助您發現與您的需求相匹配的國家和多樣化。

查看經濟

第三步是對美國經濟和股市的健康進行更深入的分析。通過審查利率，通貨膨脹和就業等經濟號，我們可以確定目前的市場力量，更好地了解未來的持有情況。經濟數字講述的故事之間往往存在分歧和股票市場指標的趨勢。

大型分析的最後一步是分析標準普爾500指數等主要美國股指。基本和技術分析都可以用作氣壓計，以確定指數的健康。市場的基本面可以通過這種比例確定作為價格到銷售，價格銷售和股息收益率。將數字與過去讀數進行比較可以幫助確定市場水平是否在歷史上超出或超賣。技術分析將有助於確定市場與長期週期相關的地方。使用顯示PA的圖表幾十年和地區，時間地平線到日常觀點。例如，50天和200天的移動平均水平等指標有助於我們找到當前的市場趨勢，以及是否適合投資者在股票中投入大量投資。

到目前為止，我們的進程已經對市場進行了宏觀方法，並幫助我們確定了我們的資產配置。如果在前幾步之後，我們發現結果是看漲的，有一定的機會，大多數投資值得的資產將來自股票市場。另一方面，如果前景是黯淡的，則分配將從股票重點轉移到更保守的投資，如固定收益和金錢市場。

微顯分：這項投資是否適合您？

決定資產分配只是戰鬥的一半。下一個積分步驟將幫助投資者確定在搜索股票和交換交易資金（ETF）等特定投資時要重點關注哪些部門。分析特定部門的優缺點（即醫療保健，技術和採礦）將進一步縮小搜索。分析該部門的過程涉及以前的方法使用的策略，例如基本和技術分析。

除了提到的工具外，投資者還必須考慮具體部門的長期前景。例如，在未來十年中，嬰兒寶寶潮一代的出現可以作為醫療保健和休閒等部門的主要催化劑。相反，對能源的需求越來越多，價格上漲是另一個長期主題，可以使替代能源和石油和天然氣部門受益。在處理全部信息後，許多部門應該上升到頂部，並為投資者提供最佳機會。

ETF和部門特定的共同基金的出現使得在某些情況下，允許自上而下的方法在此水平上結束。如果投資者決定生物技術部門必須在投資組合中代表，他們可以選擇購買由一籃子生物技術股票組成的ETF或相互基金。投資者可以選擇投資整個部門的進程中的下一步，而不是移動到過程中的下一步，而不是遷移到過程中的下一步，而是選擇投資整個行業。

但是，如果投資者覺得選擇和購買的額外股票的風險值得額外獎勵，則該過程還有一個額外的步驟。這種自上而下方法的最後階段通常是最密集的，因為它涉及從多個角度分析個體股票。

基本分析包括各種測量，如價格/增長率的盈利，股權回報和股息收益率，名稱為數少。個人股票分析的一個重要方面將是該公司在未來幾年內的增長潛力。理想情況下，投資者希望擁有具有高增長潛力的股票，因為它將更有可能導致高股價。

技術分析將專注於長期每週圖表，以及日常圖表，以獲得入境價格。此時，選擇各個股票，並開始購買流程。

自上而下方法的陽性

自上而下方法的支持者爭辯說，該系統可以幫助投資者確定任何類型的市場環境中投資組合的理想資產分配。通常，自上而下的方法將揭示可能不適合大量投資股票的情況。在熊市期間將投資者納入股票過度投資的能力是該系統最大的專業。當市場處於趨勢時，即使庫存符合所有所需條件，挑選獲勝投資的可能性也會顯著下降。使用自下而上系統時，投資者將在考慮市場之前確定購買哪些股票。這種類型的方法可以導致投資者過度暴露於股票，而且投資組合可能會受到影響。

自上而下方法的其他益處包括不僅包括頂級部門之間的多樣化，也包括領先的國外市場。這導致投資組合，在最高投資的部門和地區內是多元化的。這種類型的投資在一些小圓圈中稱為“交換”，濃度和多樣化之間的混合物。

自上而下投資的負面投資

到目前為止，自上而下的方法可能聽起來很簡單;但是，投資者必須考慮一些其他因素。首先，您的研究有可能不正確，導致您錯過了機會。例如，如果自上而下的方法表示市場我在不久的將來設定繼續降低，可能導致股票的較小。但是，如果您的分析是錯誤的，並且市場疊加，產品組合將曝光不足，將錯過拉力賽。

然後存在在牛市上投入的問題，這可能證明是長期昂貴的。當從分析中消除扇區時，將發生系統的另一個垮台。因此，該部門的所有股票不包括在可能的投資中。由於這個過程，該部門的領導者通常被忽視，並且永遠不會進入投資組合。最後，當市場靠近低點時，投資者可能會錯過討價還價股票。

底線

最終，投資者必須記住，沒有單一的投資方法，每種方法都有自己的利弊。成為成功長期投資者的鑰匙之一是找到一個最適合您的目標和目標的系統。