多年來有許多涉及對沖基金的醜聞。這些醜聞中的一些包括伯尼麥多夫投資醜聞和瓦萊恩集團和薩克首都內幕交易醜聞。儘管有這些對沖基金醜聞搖擺著投資界，但對沖基金管理的資產數量繼續增長。

對沖基金使用大型機構投資者或高淨值個人（HNWIS）的匯集資金來聘請各種策略，以便為投資者創造阿爾法。許多對沖基金與股指和其他共同投資的相關性較低。這使對沖基金成為多樣化投資組合的好方法。大多數對沖基金都運行良好，不參與不道德或非法行為。然而，競爭激烈競爭和大量資金，仍然存在不足的對沖基金。

1.Madoff投資醜聞

BernieMadoffScandal是對沖基金的最糟糕的情況。Madoff基本上與BernardL.MadoffInvestmentSecurities，LLC運行了Ponzi計劃。麥克福多在他的職業生涯中是一家備受尊敬的投資專業人士，儘管一些觀察者質疑他的合法性。他甚至擔任全國證券經銷商協會（NASD），是證券行業的自我監管組織，並幫助推出了納斯達克交流。

Madoff錄取了他在公司工作的兒子，以至於2008年的資產管理業務是欺詐性和一個大的謊言.1據估計，欺詐約為650億美元的麥克福德對多個聯邦欺詐犯罪，洗錢，偽證犯罪盜竊3他被判處150年的監獄，恢復金額為1700億美元.4，而許多投資者損失了金錢，有些人能夠恢復一部分資產。

Madoff通過有前途的高度回報來運營他的基金，他無法實現。他用資金從新投資者償還承諾的投資者回報。一些投資專業人員質疑麥迪夫及其所稱表現。哈里馬克OLOS，一個選擇的交易者和投資組合經理，做了大量的研究和確定的Madoff的結果是欺詐性的。多年來，他多次達到了SEC，提供了欺詐的證據。然而，在最小的調查後，秒刷掉了指控.5

Madoff於2021年4月在第2021歲時死於酒吧，82.6歲

2.SACCapital

由StevenCohen經營的SACCapital是華爾街的領先對沖基金之一，在管理層（AUM）下的500億美元的資產.7秒在進行襲擊前調查了對沖基金多年了2010年由前囊貿易商經營的投資公司辦事處.89本基金的一些交易員被指控從2011年到2014年的內幕交易.10前投資組合經理MathewMartoma於2014年的綜禮和證券欺詐被判犯有2014.11總數，總共八名薩克資本八名前僱員被定罪.12

秒從不讓人抵禦科恩，雖然它確實在2013年舉行了對抗SACCapital的民事訴訟.138SACCapital最終同意支付12億美元的罰款，並停止管理外國資金，以解決2021年4月20日，截至4月20日，科恩跑POINT72資產管理，管理他的個人財富約為100億美元

3。Galleon組

Galleon是一個非常大的對沖基金管理組，在2009年關閉之前，AUM超過70億美元。該基金成立並由RajRajaratnam成立並經營。Rajaratnam於2009年的欺詐和內幕交易中與其他五個人逮捕，他在2011年的14項指控中被判有罪，並在2011年被判處11年的監禁.16超過50人與內幕交易計劃有關或認罪.17

Rajaratnam被送往一名投資沃倫自助餐在投資公司的前任董事RajatGupta製作的投資沃倫自助餐。Rajaratnam在第一天在市場關閉之前在高盛購買股份.18這筆交易當晚宣布。Rajaratnam然後在第二天早上售出股票在稅收約為900,000美元的利潤.19Rajaratnam與其他股票進行了類似的交易模式，其中一連串的內部人士與他能夠獲利的材料信息。

4.長期資本管理

長期資本管理（LTCM）是諾貝爾獎獲獎經濟學家和著名華爾街交易商領導的大型對沖基金。該公司從1994年到1998年徹底成功，吸引了超過10億美元的投資者資本，並承諾可以利用市場行為的臨時變化，從理論上降低風險等級.20

但該基金於1998年幾乎崩潰了全球金融系統。這是由於LTCM的高度槓桿交易策略，未能氾濫。最終，LTCM必須由沃爾街銀行的聯盟被拯救出來，以防止系統性傳染。如果LTCM已經違約，它將引發全球金融危機，由於額外的賬面，其債權人將在1998年9月，該基金繼續維持損失，並在幫助下紓困美聯儲。然後它的債權人接管了，並阻止了系統的系統崩潰了.21

5.Pequotcapital

由藝術Samberg成立於1998年，PEQUOTCapital將投資者曾在2000年代初以上的年度收益超過16％以上的年度返回，並於2000年代初期的管理層增加到150億美元以上。事實證明，這一令人印象深刻的賽道記錄是結果內幕交易。第二次股份對2010年的基金帶來指控，併罰款PEQUOT和Samberg$2800萬

6.莧菜顧問

並非所有對沖基金因欺詐或內幕交易而爆炸。有時對沖基金只有一段壯觀的糟糕表現。莧菜顧問在2000年由尼古拉斯·蘇諾斯推出，到2006年增長超過90億美元，在使用專有的可換股債券套利策略的每年五年的往期86％的年份，超過86％的回報。並恢復到平均值。那一年晚些時候，在一些衍生品賭注未能償還後折疊的基金折疊，而是導致超過65億美元的損失

7.tiger資金

2000年，朱利安羅伯遜的老虎管理層儘管養出了60億美元的資產。一位價值投資者，羅伯遜通過涉及購買他的信賴的策略對股票進行了大賭注作為市場上最有前途的股票，並缺乏他被認為是最糟糕的股票26

這一戰略在技術的牛市期間擊中了磚牆。羅伯遜短暫地短缺過度的科技股，只提供了誇大的價格到收入比率，而且沒有關於地平線的利潤跡象，普遍存在的愚蠢理論和技術股繼續飆升。老虎管理層遭受了巨大的損失，一名男子曾被視為對沖基金皇室毫不客氣地毫無疑問.27

8.AmanCapital

AmanCapital於2003年由歐洲最大的銀行最大的銀行之一由瑞銀的頂級衍生品交易員成立。它旨在成為對沖基金業務的新加坡的“旗艦”，但信貸衍生品的槓桿交易導致估計數億美元。該基金僅在2005年3月剩下的資產2.42億美元。投資者繼續兌換資產，該基金於2005年6月封閉了大門，發布了倫敦金融時報“基金不再交易”的發表的聲明。它還指出，無論剩下的任何資本都將分發給投資者.28

9.MarinCapital

這座高層加利福尼亞州的對沖基金吸引了17億美元的資本，並將其使用信用套利和可轉換套利撥打普通汽車撥款.29信貸套利管理人員投資債務。當一家公司擔心其一個客戶可能無法償還貸款時，通過將信貸風險轉移到另一方，公司可以保護自己免受損失。在許多情況下，另一方是對沖基金。

通過可轉換套利，基金經理購買可轉換債券，可兌換普通股股票，並履行潛在的股票，希望利潤證券之間的價格差異。由於兩項證券通常以相似的價格貿易，可轉換套利通常被認為是相對低風險的策略。當股價下降大幅下降時，就會發生例外，這正是馬林資本發生的事情。當通用汽車的債券降級為垃圾狀況時，基金被壓碎了。2005年6月14日，該基金的管理層向股東發了一封信，通知他們，由於“缺乏合適的投資機會”，該基金將關閉。29

10.BaileyCoatesCromwellFund

BaileyCoateCromwell是一家位於倫敦的活動驅動的多戰略基金。2005年，該基金通過關於美國股票運動的一系列不良賭注，據說涉及摩根士丹利，纜車系統，網關電腦和攀岩的股票。在幾個月的幾個月內，涉及槓桿交易的可達到槓桿交易的良差較低，折扣了13億美元的投資組合.30投資者為大門和2005年6月，基金解散。

底線

儘管有這些良好的宣傳失敗，但全球對沖基金資產仍然發展為管理金額的國際資產，而是約3萬億美元.31這些基金繼續利用穩定回報的前景，即使在熊市中也會誘導投資者。他們中的一些人就是承諾的。其他人至少提供多元化，提供不與傳統金融市場鎖定的投資。當然，有一些對沖基金失敗。

對沖基金可能擁有獨特的魅力，並提供各種策略，但明智的投資者對待對沖基金，同樣對待任何其他投資-他們在跳躍之前看起來。精心投資者不會將所有資金放入單一投資中，他們注意風險。如果您正在考慮對您的投資組合進行對沖基金，請在您編寫支票之前進行一些研究，並不投資您不理解的東西。大多數人都是令人警惕的炒作：當投資承諾提供一些聽起來太好的東西時，讓常識佔上風並避免它。如果機會看起來不錯，聽起來合理，請不要讓貪婪得到你最好的。最後，從來沒有進入投機性的投資，而不是舒適地承受失去的投資。