在1998年至2017年的MFS投資的一系列版本的投資回報率的周期性圖表中，房地產投資信託（REITS）是其中六年的最佳資產課程。此外，在那個時間範圍內，作為Nareit股權REIT指數所代表的，彙編了8.67％的平均年度返回，這是與平均年度回報率的小型中型資產相同的第二次最佳資產課程9.12％。

過去的性能無法保證未來的回報。因此，在目前的環境中，重新獲得個人投資者以及財務顧問及其客戶的可行投資？（對於相關閱讀，請參閱：ReitETF提供穩定。）

興趣率+重新獲得

據雅虎介紹金融，追踪MSCIU.S.ReitIndex的VanguardReitIndexAdm（VGSLX），目前的產量為4.3％。在今天的低利率環境中，這對許多投資者肯定有吸引力。上升利率通常是重型的負面因素;由於利息預付款，他們的流出增加，減少了他們可用的現金，以便向投資者支付股息。

具有過多的債務或近期再融資性質的人員的重新獲得更容易徒步旅行的債務比其他速度更容易受到速度。

2018年，VanguardReitETF（VNQ）的價格從2015年1月的高度較高超過12％，部分原因是對美聯儲的時機的不確定性以及提高利率的意願。

Reits的過去性能

科恩＆Steers是一個提供許多REIT資金的投資經理，引用了2004年6月至2006年6月至2006年6月期間的最後一條餵養的緊縮週期，作為較高率最初損害房地產重業效率的榜樣。但隨著時間的推移，強勁的經濟隨後幫助提高了返回的重返。

根據該公司的說法，此次時間框架的累計回報率為57.9％，比股票的15.5％和5.9％的債券相比。

該公司在其現場的一篇文章中表示：“當經濟正在提高，基本面是強大的，產量驅動的更正歷史上呈現了長期投資者的有吸引力的購買機會。隨著較強的經濟增長的益處變得更加明顯，估值往往會恢復正常。我們相信有利於利用這些機會的投資者可能會長期獎勵。“

REITS提供多樣化展位

Reits不是股票的巨大多樣化，根據標準普爾500指數和Nareit股權在2015年底的10年內的比較，他們與股票的相關性大約78％的相關性證明。然而，REITS確實提供了良好與核心債券，商品和貨幣的低或負相關性方面的多樣化。

超越利率，Reits的表現將取決於經濟和股票市場的票價。在最近的CNBC文章中，CBREClarionSecurities的首席投資官約瑟夫史密斯，該官員在房地產資產中管理了大約220億美元，說：“全年都在經濟增長和利率之間的期望之間進行了觸發器。不確定性會產生波動性，並且在波動率，ReitsWi的相關性H更廣泛的股市增加。“史密斯先生的報價是在2015年底製作的。（對於相關閱讀，見：房地產投資高利率環境。）

影響單個Reits

的因素

與任何共同基金或ETF一樣，這些基金存在潛在的重型。個人Reits可以包括那些在許多其他商業物業，住宅物業和酒店或度假村有潛在的商業物業投資組合。此外，有特定部門（如木材和抵押貸款Reits等醫療保健和專業領域）。

以下是這些Reits的一些表現將與他們所關聯的股票市場和業務部門的表現聯繫在一起。這意味著這些Reits的性能超出了整體股票市場和/或經濟的表現。這與房地產諺語不同，參考所有房地產是本地的。

個人Reits也受到他們管理的人的影響。與任何其他庫存或類似儀器一樣，管理很重要。他們的經歷是什麼？他們是以股東為中心的嗎？他們有自己的錢是否與你一起投資？

2017年的減稅和職位法案對投資者房地產有利。新稅法中包含的一些變化會影響房地產資訊。例如，重新獲得從通過實體收入的20％扣除。

底線

與今天的許多其他投資一樣，REITS可能至少從利率徒步旅行時遭受。高度槓桿的家居率和可能需要再融資債務的人升級的人可能比其他人更容易受到群體。那些看個人房地著的人需要了解公司的管理及其基礎投資組合。還有許多相互資金和ETF，也為該領域提供了牢固的暴露。隨著時間的推移，Reits已被證明是許多投資組合的穩固組成部分，可能會繼續前進。（對於相關閱讀，請參閱：5種類型的Reits以及如何投資它們。）