整體外匯市場普遍趨勢超過整體股市。為什麼？股票市場，真正是許多個人股票的市場，受特定公司的微動態管理。另一方面，外匯市場由宏觀經濟趨勢驅動，有時可能需要數年才能發揮作用。

這些趨勢最好通過主要對和商品塊貨幣表現出來。在這裡，我們看看這些趨勢，檢查它們的位置和原因。然後，我們也看看類型的成對類型為範圍交易提供了最佳機會。

主要貨幣對

外匯中只有四對主要貨幣對，這使得遵循市場很容易。他們是：

• EUR/USD-歐元/美國美元
• 美元/日元-美國美元/日元
• GBP/USD-英鎊/美國美元


• USD/CHF-美國美元/瑞士法郎

為什麼美國，1歐洲聯盟，2和日本3將有理理地是世界上最活躍和最活躍的液體貨幣，但為什麼是英國？畢竟，截至2020年，印度擁有更大的GDP（英國為2.65萬億美元，而英國為2.63萬億美元），而俄羅斯的GDP（1.57萬億美元）和巴西的GDP（$2.05萬億美元）幾乎與U.K.的總經濟生產.4

適用於外匯市場大部分外匯市場的解釋是傳統。U.K.是世界上第一批發展複雜的資本市場的經濟，並在一次是英鎊，而不是美國的儲備貨幣。由於這種遺產，而且由於倫敦的最初作為全球外匯交易的中心，英鎊仍然被認為是世界的主要貨幣之一.5

另一方面，瑞士法郎是因為瑞士名人的中立和財政審慎地區的四個專業中的地方。瑞士法郎曾經有40％的黃金支持，但對於外匯市場的許多交易者仍然被稱為“液體金”。在動盪或經濟脫落時，貿易商將瑞士法郎轉向避風港貨幣.6

最大的主要成對事實，世界上最具液體金融工具-是歐元/美元。這對這對每天交易近1萬億美元的名義價值，從東京到倫敦和紐約，每天24小時，每週五天.7這兩種貨幣代表世界上兩個最大的經濟實體：美國年度的兩年GDP為21.4美元億萬年和歐元區，國內生產總值約為13,335.84億美元.9

雖然美國經濟增長遠遠超過歐元區（美國歐元區的美國持續價值3.1％），但歐元區經濟在美國經營慢性貿易赤字時產生淨貿易順差。歐元區的卓越資產介紹位置-歐元區經濟的純粹規模-已將歐元提供有吸引力的替代儲備貨幣。因此，許多中央銀行-包括俄羅斯，巴西和韓國-已經將一些儲備多麼多元化到歐元。顯然，這種多樣化過程已經花費了一些影響外匯市場的事件或班次。這就是為什麼外匯成功趨勢交易的一個關鍵屬性之一是一個長期前景。

觀察長期

的重要性

要查看這一長期Outlook的重要性，請查看下面的數字，這兩者都使用三個簡單的平均（三SMA）過濾器。

三個SMA過濾器是衡量趨勢強度的好方法。這種過濾器的基本前提是，如果短期趨勢（七天SMA），中期趨勢（20天SMA）和長期趨勢（65天SMA）都在一個方面對齊方向，趨勢很強勁。

有些交易員可能想知道為什麼我們使用65個SMA。真實的答案是，我們從JohnCarter提供了一個期貨交易商和教育家的這個想法，因為這些是他使用的價值觀.10但是三個SMA過濾器的重要性不是在特定的SMA值中躺在那裡SMA提供的短，中級和長期價格趨勢的相互作用。只要您為每個趨勢使用合理的代理，三個SMA過濾器將提供有價值的分析。

從兩次不同的時間透視看歐元/美元，我們可以看到趨勢信號如何不同。圖1顯示了3月，4月和2005年5月的每日價格行動，顯示了具有明顯看跌偏見的波濤洶湧的運動。然而，圖2為2003年，2004年和2005年的每週數據，並繪製了一個非常不同的圖片。據圖2，歐元/美元仍然在明確的上升趨勢，儘管沿途一些非常尖銳的矯正。

沃倫巴菲特是眾所周知的投資者，眾所周知，眾所周知的長期趨勢貿易，嚴重批評了他掌握了他的大規模長期歐元/美元的立場，這沿途遭受了一些損失.11但是看著圖2中的形成但是，為什麼巴菲特可能有最後的笑聲變得更加清晰。

商品塊貨幣

外匯市場的三種大多數液體商品貨幣是美元/CAD，澳元/美元和新聞/美元/usd.12加拿大元被親切地稱為“Loonie”，澳元作為“澳大利亞，”和新西蘭美元作為“獼猴桃”.13這三個國家是商品的巨大出口國，通常與對其主要出口商品的每項需求非常強烈趨勢。

例如，看看圖3，它顯示了加拿大元與原油價格之間的關係。加拿大是美國最大的石油出口國，近10％的加拿大的GDP包括能源勘探部門。USD/CAD成反比，加拿大元實力在這方面創造了一個下降趨勢。

雖然澳大利亞沒有許多石油儲量，但該國是一個非常豐富的貴金屬來源，是世界上第二大黃金出口國。在圖4中，我們可以看到澳大利亞元和黃金之間的關係。

十字架最適合範圍

與專業和商品塊貨幣相比，兩者都提供交易員最強，最長的趨勢機會，貨幣交叉呈現出最佳的範圍交易。在外匯中，十字架被定義為貨幣對，沒有USD作為配對的一部分。EUR/CHF是一個如此十字架，已知可能是貿易的最佳範圍綁定對。當然，其中一個原因是瑞士和歐盟的增長率之間存在差別很小。這兩個地區都運行了當前賬戶盈餘，並遵守財政保守政策。

範圍交易員的一個策略是確定該對的範圍的參數，通過中位線劃分這些參數，並只需在中位數下方購買並銷售在其上方。該範圍的參數由高低之間的值決定，價格在其上的價格波動在給定期間。例如，在EUR/CHF中，範圍交易員可以在2004年5月至2005年4月之間，建立1.5550作為頂部和1.505作為範圍的底部，有一個1.5300中位數劃分買賣區域。（見下文）。

記得範圍交易者對方向不可知。他們只是想銷售相對過高的條件併購買相對超賣的條件。

交叉貨幣對范圍綁定策略非常有吸引力，因為它們代表文化和經濟上類似國家的貨幣對;因此，這些貨幣之間的不平衡通常恢復均衡。例如，瑞士仍然會陷入蕭條，而歐洲其他地區將展開。

然而，對類似性質的股票不能說，相同的均衡傾向。它很容易想像，即使福特和克萊斯勒繼續開展業務，通用汽車也可以提出破產。由於貨幣代表宏觀經濟力量，因此它們與個別公司股票不易受到微觀級別發生的風險。因此，貨幣更安全範圍貿易。

儘管如此，所有猜測中都存在風險，而交易者則不應該在沒有停止損失的情況下進行任何對。合理的策略是在總範圍的幅度的一半處拍攝停止。在我們在圖5中定義的EUR/CHF範圍的情況下，停止將在高於低於低於低於250的250點。換句話說，如果這對達到1.5800或1.4800，則交易者應退出交易，因為範圍很可能被破壞。

利率-拼圖的最終部分

雖然歐元/瑞士法郎在今年的500分鐘範圍內相對較緊，但在圖5中所示的速度範圍-像GBP/JPY一樣的一對的範圍遠，在1800個點評中，如圖6所示。利率是有差異的原因。

兩國之間的利率差異影響其貨幣對的交易範圍.14為如圖5所示的期間，瑞士的利率為75個基點（BPS），歐元區率為200個BPS，僅創造了差異125bps。然而，對於圖6中所示的時段，U.K的利率在日本時在475個BPS，由通縮率抓住，是0BPS，兩國之間的差別差別為475個BPS差異。Forex中的拇指規則是利率差異越大，對該對越波。

為了進一步展示交易範圍和利率之間的關係，以下是各種交叉口，其利率差異，以及2004年5月至2005年5月至2005年5月至2005年5月至2005年5月的最大點球運動。

雖然這種關係並不完美，但它肯定是大幅的。注意如何具有更廣泛的利率差價，通常在較大的範圍內進行交易。因此，當考慮到外彙的範圍交易策略時，交易者必須敏銳地意識到利率差異並相應地調整波動性。未能考慮利息率差異可能會轉變潛在的有利可圖的範圍想法，以失去命題。

外匯市場令人難以置信的靈活性，適應趨勢和範圍交易員，但與任何企業的成功一樣，正確的知識是關鍵。