最近的股市波動再次指出，投資者不需要反應並使投資決策從一種恐慌感作出反應，而是有計劃和投資策略，以考慮到市場更正。這種方法的好處是脫離2008-09年的金融危機。遺憾的是，許多投資者在市場底部或附近出售了他們的股權職位，預訂損失，然後在2009年3月開始的一些或所有隨後的牛市上遺漏。恐懼是他們的指導，而不是計劃。

投資政策聲明（IPS）基本上是您投資組合的業務計劃。財務顧問是非常常見的，以便為他們的機構客戶提供退休計劃贊助商和基金會和捐贈。許多財務顧問也將為個人客戶提出一個。

投資策略聲明（

）

基本上，IPS為客戶投資金錢的方式提供了一種路線圖。應考慮哪些資產課程？應考慮哪些類型的投資車輛？這些可能包括交易所交易資金（ETF），共同資金和其他車輛。此外，IPS將建立投資組合的目標資產分配。它將考慮到投資者的金錢及其風險寬容的時間範圍。應該有選擇要包含在投資組合中的投資以及更換投資的標準。

除了指定投資者的目標，優先事項和投資偏好之外，一個良好的IPS還建立了一個系統的審查過程，使投資者能夠重點關注長期目標，即使在短期內市場狂奔。它應該包含所有經常賬戶信息，當前分配，累積了多少，以及目前正在投資多少賬戶。

單個客戶端

個人客戶的IPS應該是他們的財務計劃的延伸。他們的投資組合的原因應該反映，例如儲蓄大學和退休，並應反映客戶在時間範圍內的目標，以及需要針對這些目標的返回程度，他們的風險容忍和已經為這些目標保存的金額。這將導致建立目標資產分配和要使用的投資車輛類型。

通常，目標分配將包括範圍。例如，大型股票可能具有20％的目標分配，可接受範圍為15％至25％。換句話說，如果大型股票的實際百分比在範圍內，則無需重新平衡該部件的一部分。應概述選擇，監控和更換投資車輛的標準。這些可能包括相對於同行組，成本，管理層的變化（ETF和資金）和其他相關標準的表現。這些標準應該是客戶端的基礎。應該有基準，使客戶和財務顧問能夠跟踪投資組合的返回。

401（k）計劃

在401（k）計劃的上下文中，IPS提供類似但略微不同的目的。使用401（k）計劃贊助商的財務顧問應為該計劃草擬IPS作為他們所做的第一件事。現有計劃可能有IP，如果是這樣，顧問應根據需要審查本文件並按要求進行修訂（或從頭開始）。401（k）計劃贊助商需要IP的推崇原因是提供信託保護。IPS應記錄投資過程，後者將與其財務顧問合作，以管理計劃。定期投資委員會會議應記錄收回的是什麼以及如何制定的決定反映IPS過程。根據最近的401（k）法院案件，這比以往任何時候都更重要。

IPS應該說明計劃的目的，這將沿著為組織員工提供退休儲蓄車輛的行。應概述將使用的投資車輛類型。這些可能包括共同基金，集體信託，穩定的價值基金和託管賬戶，例如目標日期基金或基於風險的選擇。應提供的資產課程也拼寫出來。

IPS應該討論投資委員會舉行審查計劃以及計劃服務提供者的頻率。它應該表明這些服務提供商將定期審查。IP還應指定將用於選擇，監控並替換計劃中使用的投資選項的標準。這些可能包括與同行相比相互資金的相對績效，基金管理的變化，管理層的資產宣傳或減少或基金投資風格的變化。投資費用也應注意到這裡的主要因素。

雖然它可能聽起來像401（k）IPS是為了使計劃贊助商的利益，並減輕他們的信託責任，遵循一個良好構建的IPS的401（k）計劃將永遠為該計劃的參與者提供更好的退休儲蓄車輛然後一個沒有IP的人。

養債，禀賦和基礎

某些方面的養老金，基礎或禀賦的IPS將類似於個人客戶端的IP。在其他方面，它就像為401（k）計劃的IPS，因為應該列出所有服務提供商和計劃信息。通常有一個投資組合，並且將有一個投資組合的目標。在捐贈或基金會的情況下，可能會為教育機構或非營利組織的全部或一部分提供資金。在養老金的情況下，目標是為養老金計劃的受益人提供福利，並達到精算資金要求。

該部分將有標準，監測和更換投資。應包括目標資產撥款，原樣應歸還目標率。對於捐贈和基礎，應該有關於年度提款的目標水平的語言。在某些情況下，可能有限制為可供投資的領域。例如，天主教組織可能希望避免投資銷售避孕產品的公司。

需要監測投資標準以及投資組合的回報基於商定的基準。概述的IP和投資過程為養老金計劃提案國和捐贈投資委員會，基金會和其他非營利委員會提供了一定程度的信託保護。

底線

投資政策陳述是建立路線圖的財務顧問，遊戲計劃，如果您願意，可以管理客戶端portfol操作系統。雖然格式可能有所不同，但IPS同樣適用於各個客戶，401（k）計劃贊助商和其他機構客戶，如養老金計劃，基礎和捐贈。