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LisaSmith是一位自由作家，對金融新聞的熱情，為廣告媒體和彭博BNA等流行媒體網點提供貢獻。

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編輯政策

lisasmith

Updated2019年8月18日

單位投資信託（UIT）是購買股票，債券或其他證券組合的美國投資公司。UITS與另外兩種類型的投資公司分享了一些相似之處：開放式共同基金和封閉式資金。所有三個都是集體投資，其中大量的投資者將其資產結合在一起，並將其委託給專業的投資組合經理。信託的單位銷往投資者或“單位持有人”。

基本特徵

像開放式共同資金一樣，UITS提供專業的投資組合選擇和最終的投資目標。他們被直接從發行投資公司購買並銷售，就像開放式資金一樣，可以通過基金公司直接購買和出售。在某些情況下，UIT也可以在二級市場銷售。

像封閉式資金一樣，UITS通過初始公開發布（IPO）發出。但如果在IPO購買共同資金，則沒有找到嵌入的收益。每個投資者收到成本基礎，反映購買日期的淨資產價值（淨資產），稅務考慮因素基於納稅。

像開放式共同資金一樣，UIT經常具有低的最低投資要求。

另一方面，開放式資金，每年繳納股息和資本收益，而不是股東，無論股東於股東所發布的日期。例如，這可能導致11月份投資者購買到基金，但由於資本獲得了3月實現的收益稅。儘管投資者在3月份沒有基金，但稅務責任在每年的基礎上分享所有投資者。

終止日期

與共同基金或封閉式資金不同，UIT有一個終止日期。此日期通常基於其投資組合中的投資。例如，保持粘合劑的組合可以具有由五個，10年和20年鍵組成的粘合階梯。當20年債券達到成熟時，投資組合將被設定為終止。在終止時，投資者收到了UIT淨資產的比例份額。

雖然投資組合由專業投資管理人員構建，但它沒有積極交易。因此，在創建之後，它仍然完好無損，直到它被解散，資產返回投資者。證券僅在響應基礎投資的變化，例如企業合併或破產時出售或購買。

鍵Takeaways

  • 一個單位投資信託投資投資者或單位持有人，與傳統資金相同。
  • Uits具有預定的到期日期，使它們類似於債券或類似的債務安全性。

  • 投資者傾向於債券UITS過度股票，只是因為邦德UIT更具可預測的並且不太可能遭受損失的事實。股票在UIT期限於UIT銷售，這不允許投資者收回任何損失。

類型

有兩種類型的UIT：股票信託和債券信託。股票信託通過在特定時間紀錄為產品期間提供股票進行IPO。投資者在此期間收集資金，然後發行股票。股票信託通常尋求提供資本升值，股息收入或兩者。

尋求收入的信託可以提供每月，季度或半付款。有些人投資於國內股票，一些投資國際股票和一些投資兩者。

邦德UIT在歷史上比股票烏特更受歡迎。投資者尋求穩定，可預測的sou收入的CES經常購買債券UIT。付款繼續，直到債券開始成熟。隨著每個債券的成熟，資產支付給投資者。邦德UITS進出了各種產品，包括專門從事國內公司債券，國際公司債券，國內政府債券（國家和州），外國政府債券或問題的結合。

早期兌換/交換

雖然uits被設計為在他們達到終止之前被購買並舉行，但投資者可以隨時向發行投資公司銷售他們的控股。這些早期贖回將根據持有的目前的潛在價值支付。

債券UIT的投資者應該特別注意這一點，因為這意味著向投資者支付的金額可能小於UIT直到到期後收到的金額，因為債券價格隨市場條件而變化。

有些人允許投資者在減少銷售費用下交換不同的UI。如果您的投資目標發生變化和您的投資組合中的UIT不再滿足您的需求，這種靈活性可以派上派上用場。

底線

uits在法律上要求向潛在投資者提供招股說明書。招股說明書突出了費用，投資目標和其他重要細節。投資者在購買UIT時普遍支付負擔，賬戶均繳納年費。在購買之前，請務必閱讀這些費用和費用。

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單位投資信託（UIT）是購買股票，債券或其他證券組合的美國投資公司。UITS與另外兩種類型的投資公司分享了一些相似之處：開放式共同基金和封閉式資金。所有三個都是集體投資，其中大量的投資者將其資產結合在一起，並將其委託給專業的投資組合經理。信託的單位銷往投資者或“單位持有人”。

基本特徵

像開放式共同資金一樣，UITS提供專業的投資組合選擇和最終的投資目標。他們被直接從發行投資公司購買並銷售，就像開放式資金一樣，可以通過基金公司直接購買和出售。在某些情況下，UIT也可以在二級市場銷售。

像封閉式資金一樣，UITS通過初始公開發布（IPO）發出。但如果在IPO購買共同資金，則沒有找到嵌入的收益。每個投資者收到成本基礎，反映購買日期的淨資產價值（淨資產），稅務考慮因素基於納稅。

像開放式共同資金一樣，UIT經常具有低的最低投資要求。

另一方面，開放式資金，每年繳納股息和資本收益，而不是股東，無論股東於股東所發布的日期。例如，這可能導致11月份投資者購買到基金，但由於資本獲得了3月實現的收益稅。儘管投資者在3月份沒有基金，但稅務責任在每年的基礎上分享所有投資者。

終止日期

與共同基金或封閉式資金不同，UIT有一個終止日期。此日期通常基於其投資組合中的投資。例如，保持粘合劑的組合可以具有由五個，10年和20年鍵組成的粘合階梯。當20年債券達到成熟時，投資組合將被設定為終止。在終止時，投資者收到了UIT淨資產的比例份額。

雖然投資組合由專業投資管理人員構建，但它沒有積極交易。因此，在創建之後，它仍然完好無損，直到它被解散，資產返回投資者。證券僅在響應基礎投資的變化，例如企業合併或破產時出售或購買。

鍵Takeaways

  • 一個單位投資信託投資投資者或單位持有人，與傳統資金相同。
  • Uits具有預定的到期日期，使它們類似於債券或類似的債務安全性。

  • 投資者傾向於債券UITS過度股票，只是因為邦德UIT更具可預測的並且不太可能遭受損失的事實。股票在UIT期限於UIT銷售，這不允許投資者收回任何損失。

類型

有兩種類型的UIT：股票信託和債券信託。股票信託通過在特定時間紀錄為產品期間提供股票進行IPO。投資者在此期間收集資金，然後發行股票。股票信託通常尋求提供資本升值，股息收入或兩者。

尋求收入的信託可以提供每月，季度或半付款。有些人投資於國內股票，一些投資國際股票和一些投資兩者。

邦德UIT在歷史上比股票烏特更受歡迎。投資者尋求穩定，可預測的sou收入的CES經常購買債券UIT。付款繼續，直到債券開始成熟。隨著每個債券的成熟，資產支付給投資者。邦德UITS進出了各種產品，包括專門從事國內公司債券，國際公司債券，國內政府債券（國家和州），外國政府債券或問題的結合。

早期兌換/交換

雖然uits被設計為在他們達到終止之前被購買並舉行，但投資者可以隨時向發行投資公司銷售他們的控股。這些早期贖回將根據持有的目前的潛在價值支付。

債券UIT的投資者應該特別注意這一點，因為這意味著向投資者支付的金額可能小於UIT直到到期後收到的金額，因為債券價格隨市場條件而變化。

有些人允許投資者在減少銷售費用下交換不同的UI。如果您的投資目標發生變化和您的投資組合中的UIT不再滿足您的需求，這種靈活性可以派上派上用場。

底線

uits在法律上要求向潛在投資者提供招股說明書。招股說明書突出了費用，投資目標和其他重要細節。投資者在購買UIT時普遍支付負擔，賬戶均繳納年費。在購買之前，請務必閱讀這些費用和費用。