標準普爾500指數已成為美國股市的代表，以及多個共同基金和交易所交易資金（ETF），被動地跟踪指數已成為流行的投資車輛。這些資金不會通過積極的交易，股票揀選或市場時機來尋求優於索引，而是依靠廣泛指數的固有多樣化來產生返回。

事實上，在長期視野中，該指數通常會產生比積極管理的投資組合更好的回報，特別是在考慮稅收和費用後。那麼，如果你剛剛舉行標準普爾500指數，用索引基金或其他一些持有股票的方法怎麼辦？

如果您在標準普爾500指定中投資了什麼？

人們經常使用標準普爾500指數作為投資成功的尺度。積極的貿易商或股票採摘投資者經常在後古公司判斷出這個基準，以評估他們的嫻熟。

在唐納德特朗普進入共和黨的總統的比賽之後，新聞界歸因於他的淨值，他聲稱達到100億美元。金融專家以40億美元更適中的淨值掛鉤。

特朗普競選的一個基石是他作為企業人的成功和他創造了這樣的財富的能力。然而，金融專家已經指出，如果特朗普弄清了他的房地產控股，估計價值5億美元，於1987年，並投資於標準普爾500指數，他的淨值可能高達130億美元。

它只是標準普爾500指數如何繼續被舉行的另一個例子，作為測量所有投資表演的標準。投資經理支付了很多錢來為他們的投資組合產生回報，以平均不到一半的人擊敗標準普爾500指數。這就是越來越多的原因投資者的Umber正在轉向指數資金和ETF，只需嘗試匹配本指數的表現。

如果特朗普於1987年完成了這麼做，他將獲得1,339％的錢，以獲得9.7％的平均年度返回。但後者是20/20，他無法知道。

使用後視預測未來性能

由於過去的表現沒有指示未來的表現，因為沒有人可以說股票市場在未來20年內是否會相同。但是，您可以使用過去的性能來創建一些允許您考慮可能結果的假設方案。為此，請以各種間隔查看標準普爾500指數的20年性能，以指示未來在類似情況下的表現。

最大的原因之一，為什麼在很長一段時間內無法預測股票市場的回報是因為黑天鵝的存在。黑色天鵝是一個主要的燒結活動，可以在瞬間改變市場的過程。2001年9月11日的恐怖襲擊是一項黑色天鵝活動，多年來震撼經濟和市場。它們被稱為黑天鵝，因為它們很少出現，但它們常常出現足以在研究未來時被佔據。

您還必須考慮在20年內可能發生的市場週期。在最近20年的跨度中，有三個牛市和兩隻熊市，但牛市的平均持續時間為80個月，而熊市的平均持續時間為20個月。

自股市成立以來，牛市年度與市場年的比例大約是60:40。你可以期待比負年更積極。此外，牛市的平均返回總回報率為415％，而熊市的平均總損失為-65％。

選擇假設場景

從2000年到2020年，最近20年的跨度，不僅包括三個牛市和兩座熊市，而且還經歷了2001年和2008年的金融危機的一些主要黑天鵝。在廣泛的地緣政治衝突之上，幾次爆發的戰爭爆發，但標準普爾500指數仍然設法通過再投資的股息產生8.2％的回報。調整通貨膨脹，回報是5.9％，這將增加10,000美元的投資成31,200美元。

採取不同的20年跨度，也包括三個牛市，但只有一個熊市，結果遠遠不大。在1987年至2006年的期間，該市場於1987年10月遭遇了急劇崩潰，其次是2001-02年的另一個嚴重崩潰，但它仍然設法再次返回11.3％，股息股票，這是通貨膨脹的8.5％-調整回報。調整通貨膨脹，1987年1月投資10,000美元將增加到51,000美元。同樣，市場咆哮著2008年金融危機對最長的公牛隊進行了記錄。

您可以在此期間重複一遍鍛煉，以便找到一個假設的場景，您希望在未來20年內發揮作用，或者您可以簡單地應用自股票市場成立以來的平均年度回報的更廣泛的假設，這是6.86％通貨膨脹調整的基礎。由此，您可以預計20000美元的投資將在20年內增長到34,000美元。

底線

雖然你無法預測未來20年的標準普爾500指數的表現，但至少你知道你是非常好的公司。在2014年股東的年度函上，沃倫巴菲特包括他的意志摘錄，使他的孩子遺產將其遺產放在標準普爾500指數基金中，因為“這項政策的長期結果將優於由大多數投資者獲得的是否養老基金，機構或僱用高收費管理人員的個人。“